%258'gù(0(9(3ø668%258/$5,
%RUX'|úHPH
3LVVXERUXVXQXVR÷XWPDERUXVXQXQDOWÕQD\HUOHúWLULQ
3LV VX ERUXVXQXQ NDONÕN YH\D H÷LN GXUXPGD ROPDPDVÕQD
GLNNDWHGLQ
%DQWODPDLúOHPLVÕUDVÕQGDKRUWXPXoHNPH\LQ
3LVVXERUXVXRGDLoHULVLQGHQJHoLULOHFHNVHL]RODV\RQPDG
-
GHVLLOHSL\DVDGDQVD÷ODQDELOLUL]ROHHWPH\LXQXWPD\ÕQ
0217$-'ø<$*5$0,
0217$-3/$.$6,1,17(6%ø7('ø/0(6ø
'XYDUGD\DSÕVDOELUPDO]HPHGLNPHJLELEXOXQYHWHVSLWYLGDODUÕQÕVÕNÕFDVÕNDUDN
PRQWDMSODNDVÕQÕ\DWD\RODUDNVDELWOH\LQ
0RQWDMSODNDVÕQÕQWLWUHúLPLQL|QOHPHNLoLQWHVELWYLGDODUÕQÕúHNLOGHEHOLUWLOHQGHOLNOHUH
WDNWÕ÷ÕQÕ]GDQHPLQROXQøODYHGHVWHNLoLQWHVELWYLGDODUÕD\QÕ]DPDQGDGL÷HUGHOLNOHUHGH
WDNÕODELOLU
.QRFNRXWoÕNDUÕOGÕ÷ÕQGDNDEORODUÕQKDVDUJ|UPHVLQL|QOHPHNLoLQNQRFNRXWNHQDUODUÕQD
YLQLOEDQWX\JXOD\ÕQ
%HWRQGXYDUDR\XODQFÕYDWDODUNXOODQÕODFDNROGX÷XQGDPRQWDMSODNDVÕQÕîÂ
îRYDOGHOLNPPDGÕPNXOODQDUDNVDELWOH\LQ
(÷HUJ|PPHFÕYDWDID]ODX]XQVDSL\DVDGDQWHPLQHGHFH÷LQL]GDKDNÕVDVÕLOHGH÷LúWL
-
ULQ
'89$5$'(/ø.$d0$
'XYDUGHOLNNRQXPXQXEHOLUOH\LQ
%LUGL\DJUDPROXúWXUXQPPGHOLN'ÕúWDUDILoWDUDIÕQ
LODPPDúD÷ÕVÕQGDROPDOÕGÕU
'XYDUGHOL÷LPDQúRQXQX&WDNÕQ
$.6(68$5/$5
7HVLVHWPH\HEDúODPDGDQHYYHOúXSDUoDODUÕQ
ROXSROPDGÕ÷ÕQÕJ|]GHQJHoLULQL]
øoQLWH!
0RQWDMSODNDVÕ
1
0RQWDMSODNDVÕWHVELWYLGDVÕ
îPP
LoLQ$$$3LO
2
.DEORVX]X]DNWDQNXPDQGD
1
.HoHEDQW
6ROYHVRODUNDERUXODUÕ
1
'ÕúQLWH!
3LVVX\XYDVÕ
1
<(5ø1ø=(6$ö/$1$&$.
3$5d$/$5
$ øoGÕúQLWHED÷ODQWÕNDEORVX
1
% 8]DWPDERUXVX
1
& 'XYDUGHOL÷LPDQúRQX
1
' 'XYDUGHOL÷LNDSD÷Õ
1
( %RUXWHVELWEDQGÕ
) (îPPLoLQWHVELWYLGDVÕ
* %RUXEDQGÕ
1
+ 0DFXQ
1
,
3LVVXKRUWXPX
YH\D\XPXúDN39&KRUWXP
PPLooDSYH\DVHUW39&ERUX
93
1
YH\D
2
- 6R÷XWPD\D÷Õ
1
. *oND\QD÷ÕNDEORVX
1
+DYDJLULúL
+DYDoÕNÕúÕ
'ÕúQLWHPRQWDMÕ
+-+-
<HUHONRGJHUHNOLOLNOHULQHJ|UHQLWHOHUOLVDQVOÕ
\DSÕPFÕWDUDIÕQGDQNXUXOPDOÕGÕU
øoWHUPLQDO\DWD÷Õ
øoGÕúQLWH
ED÷ODQWÕNDEORVX$
'ÕúWHUPLQDO\DWD÷Õ
7RSUDNNDEORVX
\HúLOVDUÕ
øOHULGH\DSÕODFDNEDNÕPLúOHULLoLQNDEOR
-
ODUÕX]XQWXWXQ
7RSUDNOÕ NDEOR\X GL÷HUOHULQGHQ GDKD
X]XQWXWXQPP¶GHQID]OD
)D]ODNDEOR\XNDWODPD\ÕQ\DGDNoN
ELUDODQDVÕNÕúWÕUPD\ÕQ.DEORODUD]DUDU
YHUPHPH\H|]HQJ|VWHULQ
.RUGRQXYHYH\DNDEOR\XWHUPLQDOEOR
-
÷XQDVDELWOHUNHQKHUYLGD\ÕNDUúÕVÕQGDNL
WHUPLQDOHWDNWÕ÷ÕQÕ]GDQHPLQROXQ
Not:
øoQLWHLOHPRQWDMSODNDVÕDUD
-
VÕQD NDEORODUÕ \HUOHúWLUPH\LQ +DVDUOÕ
NDEORÕVÕROXúXPXQDYH\DQJÕQDQHGHQ
RODELOLU
6ÕYÕERUXVX
*D]ERUXVX
.HoHEDQW
øoGÕúQLWHED÷ODQWÕ
NDEORVX$
%RUXEDQGÕ*
PP
YH\DGDKD
ID]OD
PP
YH\D
GDKD
ID]OD
PP
YH\D
GDKD
ID]OD
PP
YH\D
GDKD
ID]OD
PPYH\D
GDKD
ID]OD
PP
YH\DGDKDID]OD
VROYH
VRODUND
WHVLVDWLoLQ
GROJX
NXOODQÕODUDN
PP
YH\D
GDKDID]OD
øoQLWH
'XYDUGHOL÷L
PDQúRQX&
)D]ODX]XQOX÷X
NHVLQ
%RUXWXWWXUPD
EDQGÕ(
øoHULGHGÕúDUÕGD EXOXQDQ
ED÷ODQWÕ NDEORVXQXQ $
GXYDUGDNL PHWDO SDUoDOD
-
UÕQD WHPDVÕQÕ YH GXYDUGD
GHOLNOHU ROPDVÕ GXUXPXQ
-
GD IDUHOHULQ QHGHQ RODEL
-
OHFH÷L ]DUDUODUÕ |QOHPHN
LoLQ]ÕYDQD&NXOODQPD\Õ
XQXWPD\ÕQ
'XYDUGHOL÷LNDSD÷Õ'
'XYDUGDNLGHOL÷LELU
PDFXQ+LOHGROGXUXQ
%RUXWXWWXUPDEDQGÕQÕ
(NXOODQDUDNERUX\X
GXYDUDWXWWXUXQ
7XWWXUPD
YLGDVÕ)
6Õ]ÕQWÕWHVWLQGHQVRQUDKLo
ERúOXN ROPD\DFDN úHNLOGH
\DOÕWÕP PDO]HPHVLQL VÕNÕFD
X\JXOD\ÕQ
%RUX WHVLVDWÕ GHPLU JLEL
VDF OHYKDODU PHWDO D÷ODU
LoHUHQ GXYDUODUD \DSÕOÕUNHQ
ERUX LOH GXYDU DUDVÕQD
PP NDOÕQOÕ÷ÕQGD NLP\DVDO
RODUDN DUÕQPÕú D÷ÕU SDUoD
-
ODUGDQELUKDW\DSÕOPDOÕYH\D
ERUXL]ROHWLSLELUEHQWLOH
LODNH]VDUÕOPDOÕGÕU
0HYFXW ERUX\X NXOODQPDN
LoLQ GDNLND VUH\OH
&22/ 62ö870$ IRQN
-
VL\RQXQX oDOÕúWÕUÕQ YH HVNL
NOLPD\Õ oÕNDUPDGDQ |QFH
KDYDVÕQÕ ERúDOWÕQ <HQL VR
-
÷XWXFXQXQ ER\XWXQD J|UH
LúOHPL\HQLGHQ\DSÕQ
ødh1ø7(1ø17(6ø6ø
PPîPP\XYD
*Not:
øoGÕúQLWHED÷ODQWÕNDEORVX$YHJoND\QD÷Õ
NDEORVX.79DQWHQNDEORVXQGDQHQD]P
X]DNWDROPDOÕGÕU
'ÕúQLWHQLQJ|UQPED]ÕPRGHOOHUGHIDUNOÕRODELOLU
PP
YH\DGDKD
ID]OD
PP
PP
PP
PP
PP
PP
PP
'XYDU
'ÕúWDUDI
PP
¡PP
3LVVXLoLQ\HWHUOL
DoÕNOÕNVD÷OD\ÕQ
'ÕúQLWHLoLQSLVVXERUXVX
3LVVXERUXVXQXLoYHGÕúERUXED÷ODQ
-
WÕODUÕQGDQ|QFHWDNÕQ
3LV VX KRUWXPXQX , øo dDS PP
úHNLOGHJ|VWHULOGL÷LJLELED÷OD\ÕQ
3LV VX\XQ NROD\ DNPDVÕ LoLQ SLV VX
ERUXVXQX DúD÷Õ \|QGH H÷LP YHUHUHN
WDNWÕ÷ÕQÕ]GDQHPLQROXQ
Not:
hQLWH\L\DWD\RODUDNPRQWHHGLQ
6R÷XN E|OJHOHUGH SLV VX \XYDVÕ
NXOODQPD\ÕQ 'UHQDM GRQDELOLU YH IDQÕ
GXUGXUDELOLU
'Õú QLWH ÕVÕWPD X\JXODPDVÕ VÕUDVÕQGD
NRQGHQVDW VÕYÕVÕ UHWLU .XUXOXP \HULQL
GÕúQLWHQLQYHYH\D\HUOHULQDWÕNVX\ODÕV
-
ODQPDVÕQÕYH\DGRQPXúDWÕNVXGDQ]DUDU
J|UPHVLQL|QOH\HFHNúHNLOGHEHOLUOH\LQ
0RQWDMSODNDVÕ
dDSÕPP
RODQGHOL÷LQ
PHUNH]L
PP
YH\DGDKD
ID]OD
PP
YH\DGDKD
ID]OD
PPYH\DGDKDID]OD
PPYH\DGDKDID]ODVROYHVRO
DUNDWHVLVDWLoLQGROJXNXOODQÕODUDN
7DYDQ
'XYDU
'XYDU
7XWWXUPD
YLGDVÕ
6ROGHOLNLoLQD\QÕ
&HWYHOL
KDWLOHKL
-
]DOD\ÕQ
6XWHUD]LVL
,
%D÷ODQWÕSDUoDODUÕQÕQNRQXPX
PPGDKDX]XQ(1
&HWYHOL
\HUOHúWLULQ
.$%/2/$5,ødh1ø7(<(%$ö/$0$
øoYHGÕúQLWHNDEORED÷ODQWÕVÕ\DSPDNLoLQ|QSDQHOLoÕNDUWPDQÕ]DJHUHN\RNWXU
gQSDQHOLDoÕQ
9$NHOHSoHVLQLoÕNDUÕQ
øoGÕúQLWHED÷ODPDNDEORVXQX$YHJoND\QD÷ÕNDEORVXQX.LoQLWHQLQDUNDVÕQGDQ
JHoLULQYHNDEORQXQXFXQXLOHUOHWLQ
7HUPLQDOYLGDVÕQÕJHYúHWLQYHLONWRSUDNODPDNDEORVXQXVRQUDJoND\QD÷ÕNDEORVX.LOH
LoGÕúQLWHED÷ODPDNDEORVXQX$WHUPLQDO\DWD÷ÕQDED÷OD\ÕQ<DQOÕúED÷ODQWÕ\DSPD\ÕQ
øo NÕVPÕ KLo J|UQPH\HFHN YH WHUPLQDO EOR÷XQXQ ED÷ODQPD NHVLWLQH KLoELU GÕú NXYYHW
DNWDUÕOPD\DFDNúHNLOGHNDEOR\XWHUPLQDOEOR÷XQDVDELWOH\LQ
7HUPLQDOYLGDODUÕQÕJHYúHPH\HFHNúHNLOGHL\LFHVÕNÕúWÕUÕQ6ÕNÕúWÕUGÕNWDQVRQUDVRQELUNH]
NDEORODUÕKD¿IoHoHNLSNRQWUROHGLQ
øoQLWHGÕúQLWHED÷ODPDNDEORVXQX$JoND\QD÷ÕNDEORVXQX.YHWRSUDNOÕNDEOR\X9$
NHOHSoHVL\OHVDELWOH\LQ9$NHOHSoHVLQLQVROWÕUQD÷ÕQÕDVPD\ÕDVODDWODPD\ÕQ9$NHOHSoHVLQL
VD÷ODPELUúHNLOGHWDNÕQ
7HUPLQDOEOR÷X
7XWWXUPDYLGDVÕ
øoGÕúQLWHED÷ODQWÕ
NDEORVX$
9$NHOHSoHVL
$QDNDEOR
PP
PP
PP
YH\D
GDKD
ID]OD
PP
YH\D
GDKD
ID]OD
PP
*oND\QD÷Õ
NDEORVX.
Ż
*oND\QD÷Õ
NDEORVX.