$)*(+*%$) +*")*%$
F1>D 41<<E=5B <5 CV385_<9>75
,
,(*))#$*
*DM@ G@N !-,1'%,#1 "# 1b!30'2b
'+.-02,2#1 <Q<IO ?@ A<DM@
AJI>ODJII@M >@O <KK<M@DG <ADI ?@
Ml?PDM@ G@ MDNLP@ ?DI>@I?D@N ?@
?l>C<MB@N lG@>OMDLP@N JP ?@
=G@NNPM@N >JMKJM@GG@N
,
,(*))#$*
Q<IO ?PODGDN@M QJOM@ Nk>C@GDIB@
Q@PDGG@U GDM@ @O M@NK@>O@M OJPO@N G@N
DINOMP>ODJIN ?DINO<GG<ODJI @O
?PODGDN<ODJI
"5 21>451E 45 3?==1>45
074.,?0>
BBGK7L EGD 57 4AGFA@ BAGD >7E F7JF;>7E
E7@E;4>7E T >3 F7?BYD3FGD7 B3D 7J7?B>7 >7E 8;4D7E 7@
35DK>;CG7 $3 F7?BYD3FGD7 6G BDA57EEGE 67 EY5:397
7EF DY6G;F7 >3 6GDY7 67 EY5:397 7EF BDA>A@9Y7 7@
5A@EYCG7@57
".?4:9
BBGK7L EGD 57 4AGFA@ BAGD 83;D7 67E
Y5A@A?;7E 6Y@7D9;7 EGBB>Y?7@F3;D7E GF;>;E7D
G@;CG7?7@F BAGD >7E BDA9D3??7E 3GFA?3F;CG7E AFA@
7F (7D?3BD7EE BBGK7L EGD >7 4AGFA@ 6ABF;A@
3H3@F 67 6Y?3DD7D G@ BDA9D3??7 3GFA?3F;CG7
D
3B1>
)WB95 5D
$7 5A?BF7 T D74AGDE 67 >388;5:397 T $ ;@6;CG7 >3 6GDY7
D7EF3@F7 7EF;?Y7 6G@ 5K5>7 7@ 5AGDE 67JY5GF;A@ 7@ ?;@GF7E
&0=40>
#@6;CG7 >7E B3D3?XFD7E 67E ABF;A@E EGBB>Y?7@F3;D7E 7F >3 6GDY7
D7EF3@F7 BDYHG7 67E BDA9D3??7E HA;D B397
";?4:9> >@;;7Q809?,4=0>
09@
EY>75F;A@@7 >G@7 67E ABF;A@E EGBB>Y?7@F3;D7E
&070.?
*Y>75F;A@ ?A6;8;7 >7E B3D3?XFD7E 67 >ABF;A@
EY>75F;A@@Y7
G
:@?:9 &?,=?#,@>0
7 4AGFA@ E7DF T 83;D7 6Y?3DD7D T
;@F7DDA?BD7 7F T ?7FFD7 8;@ 3G BDA57EEGE
67 EY5:397
A
&B?7B1==1D5EB
*Y>75F;A@@7L G@ BDA9D3??7 -A;D B397
-AGE BAGH7L >7 83;D7 FAGD@7D 63@E
>7E 67GJ 6;D75F;A@E
&?EB WD59>4B5 <5 CV385 <9>75
D?EB>5B <5 CW<53D5EB 45 3I3<5
CEB <1 @?C9D9?> M %66 O BBXD
B
,?I1>D 9>4931D5EB "
$7E $ E3>>G?7@F >G@7 3BDXE >3GFD7
BAGD ;@6;CG7D >3 F7@7GD 7@ :G?;6;FY
35FG7>>7 6G BDA57EEGE 67 EY5:397
*=49670 7:.6
R
494>30/
T >3 8;@ 6G
BDA9D3??7 67 EY5:397 G@ E;9@3> EA@AD7
D7F7@F;F 7F >3 $ .D;@=>7 4>A5=
R
R>;?;@3F;A@ 67E 83GJB>;E E3>>G?7 $3
DAF3F;A@ 6G F3?4AGD EABXD7 T ;@F7DH3>>7E
EBY5;8;CG7E B7@63@F G@7 :7GD7 BAGD YH;F7D
CG7 >3 >7EE;H7 @7 E7 8DA;EE7 HA;D B397
E
:@?:9> /0> :;?4:9>
<AGF7L 67E 8A@5F;A@E 3G BDA9D3??7 EY>75F;A@@Y $3 $ 6G
4AGFA@ 6ABF;A@ 7EF 3>>G?Y7 >ADECG7 >ABF;A@ 7EF EY>75F;A@@Y7
BBGK7L 67 @AGH73G EGD >7 4AGFA@ 6ABF;A@ BAGD >3 6YE35F;H7D
>3 $ EYF7;@F
C
, /@ 147?=0 N .3,=;40
>;9@AF7 BAGD HAGE D3BB7>7D 67 @7FFAK7D >7 8;>FD7
T 5:3DB;7 3BDXE 5:3CG7 5K5>7 >;9@AF7
B7@63@F E75A@67E >ADECG7 >7 :G4>AF 7EF
AGH7DF T >3 8;@ 6G@ 5K5>7 AG 7@ 53E 67
DY6G5F;A@ 6G B3EE397 67 >3;D 3G BA;@F
67@97@6D7D >7DD7GD N >@ P AG N P HA;D >7
9G;67 67 6YB3@@397 B397
B
C
D
F
G
A
E
F
&429,7
)WB95 5D
BBGK7D E;?G>F3@Y?7@F EGD >7E 67GJ 4AGFA@E
6ABF;A@ BAGD 3D?7D >7 E;9@3> EA@AD7 Q >3 8;@ 6G
5K5>7 >7 E;9@3> EA@AD7 D7F7@F;F HA;D B397
BBGK7D 67 @AGH73G EGD >7E 67GJ 4AGFA@E BAGD
6YE35F;H7D >7 E;9@3>
&0=40>
*@ NDBI<G ?P HJ?kG@ ?@ G< NlMD@
@NO KMJBM<HHl g G<D?@ ?P H@IP
!* QJDM K<B@
K?,? /@ A:D,9? Q8,==,20#,@>0
77@8Q 09 =:@20
$7 BDA9D3??7 7EF 7@
?3D5:7 7F >3 FAG5:7 (3GE7 B7GF ZFD7
35F;HY7
7429:?,9?
$7E B3D3?XFD7E B7GH7@F ZFD7
?A6;8;YE >7 5K5>7 67 EY5:397 B7GF 6Y?3DD7D
AG >7 BDA9D3??7 7EF 7@ ?A67 N (3GE7 P
!:9 ,77@8Q
$7 BDA9D3??7 7EF F7D?;@Y AG
;> @K 3 B>GE 67 BDA9D3??7 EY>75F;A@@Y