%FTJHOFEGPS4BGFUZ
-POH6TF"MFSU
*GZPVSWBDVVNIBTCFFOSVOOJOHDPOTUBOUMZGPSNJOVUFTZPVXJMMIFBSCFFQT
BOEUIFCVUUPO XJMMTUBSUUPBTI5IFEFWJDFXJMMUVSOPBVUPNBUJDBMMZ
XIFOJUSFBDIFTNJOVUFTPGSVOUJNF:PVNBZUVSOUIFEFWJDFPOBHBJO
BOEDPOUJOVFUPVTFUIFQSPEVDU
)FBU4BOJUJ[BUJPO
5IF)FBU4BOJUJ[BUJPOGFBUVSFBVUPNBUJDBMMZBEKVTUTUPPQUJNBMUFNQFSBUVSF
UPFFDUJWFMZSFNPWFEVTUNJUFT)PXFWFSUIFIFBUFSJODPSQPSBUFTBTBGFUZ
NFDIBOJTNUIBUJOUIFFWFOUUIFWBDVVNHFUTUPPIPUJUXJMMBVUPNBUJDBMMZ
TIVUEPXOUPQSFWFOUUIFWBDVVNGSPNPWFSIFBUJOH
.JDSP)&1"'JMUFS3FQMBDFNFOU"MFSU
1
3":$01XJMMBMFSUZPVXIFOJUJTUJNFUPSFQMBDFUIF.JDSP)&1"'JMUFS
:PVXJMMIFBSBMFSUDIJNFTBOEUIFSFEMJHIUPOUIFQPXFSCVUUPO XJMM
TUBSUBTIJOH
5IJTBMFSUUZQJDBMMZPDDVSTBGUFSFWFSZIPVSTPGVTF
.PUPS0WFSIFBUJOH1SFWFOUJPO4ZTUFN
1
8IFOZPVSWBDVVNJTDPOUJOVPVTMZVTFEGPSNJOVUFTUIFNPUPS
PWFSIFBUJOHQSFWFOUJPOEFWJDFBVUPNBUJDBMMZTUPQTTVDUJPOUPQSFWFOU
PWFSIFBUJOHUIFNPUPS
5IJTNBZBMTPPDDVSJGUIF%VTU#PYPS%VTU#PY'JMUFSJTDMPHHFEBOE
SFRVJSFTDMFBOJOH
67 VMUSBWJPMFUMJHIU#MPDLJOH'FBUVSF
.JOJNJ[FT67FNJUUFEUPBSFBTPUIFSUIBOUIFBSFBCFJOHDMFBOFE
67-BNQ4BGFUZ4FOTPST
1
"TBGFUZEFWJDFUIBUBVUPNBUJDBMMZUVSOTPUIF67-BNQXIFOZPVSWBDVVNJT
NPWFEBXBZGSPNUIFTVSGBDF5IF67-BNQJTBVUPNBUJDBMMZUVSOFECBDLPO
XIFOZPVSWBDVVNJTQMBDFECBDLPOTVSGBDFBHBJO
#F
GPS
F4
UBSUJOH
3":$01DPOTVNBCMFTDBOCFQVSDIBTFEBUPVSPDJBMXFCTJUFXXXSBZDPQDPNPSBUBVUIPSJ[FE
SFUBJMFSTPSSFTFMMFST
*ODMVEFE*UFNT
0XOFST.BOVBM
JO&OHMJTI4QBOJTI'SFODI
2VJDL
4UBSU(VJEF
&YUSB'JMUFS
*UFNT*ODMVEFEJOUIF1BDLBHF
$POTVNBCMFTBUUBDIFEUPUIFWBDVVNBUQVSDIBTF
%VTU#PYBOE%VTU#PY'JMUFS
1VMTBUJOH#SVTI
.JDSP)&1"'JMUFS
%VTU#PY'JMUFS
VOJU
%VTU#PY
67-BNQBOE1SPUFDUJWF5VCF
67-BNQTFU
67-BNQ
1SPUFDUJWF5VCF
/BNJOHPG&BDI1BSU
˟5IFTVDUJPOXJEUIJOEJDBUPSJOEJDBUFTUIF
FFDUJWFTVDUJPOBSFB
4VDUJPO"QQSPYJNBUFMZJO DN
"JS7FOU
1PXFS#VUUPO
1
%VTU#PY'JMUFS
%VTU#PY
˟8IFOJOTFSUJOHUIFEVTUCPYCBDL
JOUPUIFWBDVVNZPVTIPVMEIFBSB
DMJDLTPVOEUIBUDPOSNTJUJT
TFDVSFMZJOTFSUFE
4VDUJ
PO
8JEUI
*OEJD
BUPS
67-BNQ
*OEJDBUPS-JHIU
1
#F
GPS
F4
UBSUJOH
)P
XU
P6
TF
Ӎ3FQMBDJOHUIF1VMTBUJOH#SVTI
3FQMBDFNFOUGSFRVFODZGPSUIJTQBSUJTSFDPNNFOEFEBUPODFBZFBSXIFOVTJOHUIFQSPEVDU
NJOVUFTFWFSZEBZ3FQMBDFUIFCSVTIJGJUJTXPSOPVUBOEOPMPOHFSGVODUJPOTDPSSFDUMZ
"GUFSSFNPWJOHUIFCSVTICZSFGFSSJOHUP.BJOUFOBODFPGUIF1VMTBUJOH#SVTI 1BUUBDI
UIFOFXCSVTICZSFWFSTJOHUIFQSPDFEVSFVTFEGPSSFNPWBM
3FQMBDFNFOUPG$POTVNBCMFT
Ӎ3FQMBDJOHUIF.JDSP)&1"'JMUFS
1SFTTUIF164)CVUUPOBUUIFCBDLPGUIF3":$01BOEMJGUUIF.JDSP)&1"'JMUFSDPWFS
JOUIFEJSFDUJPOPGUIFBSSPX
"GUFSBQQSPYJNBUFMZIPVSTPGVTFUIF.JDSP)&1"'JMUFS
JGVTFEFWFSZEBZGPSNJOVUFTUIJTJTBCPVUPOFZFBS
SFQMBDFNFOUBMFSUTPVOEXJMMDIJNFUJNFTUPBMFSUUIBUB
SFQMBDFNFOUJTSFRVJSFE1PXFSCVUUPOXJMMUVSOSFE
BOETUBSUBTIJOH3FQMBDFUIF.JDSP)&1"'JMUFSGPMMPXJOH
UIFJOTUSVDUJPOTCFMPX
.PWFUIFMPDLMBUDIPGUIF.JDSP)&1"'JMUFSJOUIFEJSFDUJPOPGUIFBSSPXUPVOMPDLUIF
.JDSP)&1"'JMUFS
-JGUUIF.JDSP)&1"'JMUFSPVUCZQVMMJOH
UIFIBOEMFBTTIPXOJOUIFEJBHSBNPOUIF
SJHIU
$"65*0/
5IF1VMTBUJOH#SVTIJTBDPOTVNBCMFJUFN
5IFSFQMBDFNFOUCSVTIDBOCFQVSDIBTFEEJSFDUMZPOXXXSBZDPQDPN
3FQMBDFNFOUPG$POTVNBCMFT
"TTIPXOJOUIFEJBHSBNCFMPXSFWFSUUIFQSPDFTTPGPQFOJOHDPOSNUIFDPSSFDU
QPTJUJPOPGUIFIPPLBOEDMPTFUIF.JDSP)&1"'JMUFS$PWFS
1MVHJOUIFQPXFSDPSEPG3":$01BOE3":$01
XJMMBVUPNBUJDBMMZCFJOTUBOECZNPEF 1
6TFBQPJOUZPCKFDUTVDIBTBUPPUIQJDLUPQSFTT
BOEIPMEUIFSFTFUCVUUPOGPSBDPVQMFPGTFDPOET
VOUJMBDIJNFJTIFBSE
˟4FDVSFMZTFUUIF.JDSP)&1"'JMUFS
CZQSFTTJOHJUEPXOSNMZ
5VSOUIFMPDLMBUDIPGUIF.JDSP)&1"'JMUFSJOUIFEJSFDUJPOPGUIFBSSPXUPMPDLUIF
.JDSP)&1"'JMUFSJOQMBDF
*OTFSUUIFOFX.JDSP)&1"'JMUFSCZ
SFWFSTJOHUIFQSPDFTT
0OMZQSFTTUIFSFTFUCVUUPOBGUFSSFQMBDJOH
UIF.JDSP)&1"'JMUFSBGUFSIFBSJOHUIF
SFQMBDFNFOUBMBSNTPVOE
$BVUJPO
5IF.JDSP)&1"'JMUFSJTBDPOTVNBCMFQSPEVDU1MFBTFQVSDIBTFHFOVJOF
3":$01DPOTVNBCMFTBUXXXSBZDPQDPN
$BVUJPO
1MFBTFNBLFTVSFJUJTVOQMVHHFEBOE
UIFQPXFSJTUVSOFEPCFGPSFDMFBOJOHPSSFQMBDJOH
8BSOJOH
)P
XU
P6
TF
Ӎ3FQMBDJOHUIF67-BNQ
˟*GUIFSFJTBOZEFGFDUXJUIJOUIFSTUZFBS
UIF67-BNQJTDPWFSFECZ3":$01ˏTPOFZFBS
XBSSBOUZ'PSNPSFEFUBJMTDPOUBDUDVTUPNFS
TVQQPSU
5VSOUIF67-BNQSFMFBTFMFWFSUP
VOMPDL
3FMFBTF-FWFS
5BLFPVUUIF67-BNQTFUGSPNUIF
SFMFBTFMFWFSTJEF
1SPUFDUJWF5VCF
"TTIPXOPO1UBLFPVUUIFHSJMMF
#ZVTJOHBESJWFSFNPWFUIFTDSFXT
JOPSEFSUPUBLFPVUUIF67-BNQ
1SPUFDUJWF5VCF
67-BNQ
3FMFBTF-FWFS
*OUIFSFWFSTFPSEFSPGSFNPWJOHBUUBDI
UIFSFMFBTFMFBWFSJOUIFOFX67-BNQ
TFUBOEUUIFSVCCFSJOUPUIFGPSN
"GUFSIFBSJOHBDMJDLTPVOEBOETFFJOH
UIFHSFFOQPJOUUVSOJUJOUPEFHSFFT
BOEBUUBDIJUUPUIFEFWJDF
5VSOPOUIFEFWJDFBOEWFSJGZJGUIF
67-BNQJTXPSLJOHQSPQFSMZCZ
DIFDLJOHUIF67-BNQ*OEJDBUPS
-JHIU
5BLFPVUUIF67-BNQTFUGSPNUIFSFMFBTF
MFWFSTJEF
$BVUJPO
67-BNQ
*OEJDBUPS-JHIU
5IF67-BNQJTBDPOTVNBCMFJUFN
5IFSFQMBDFNFOU67-BNQDBOCFQVSDIBTFEEJSFDUMZPOXXXSBZDPQDPN
$"65*0/