D/<B 27<AB/::3@
:3AS163[:7<53
T0/::/53 23 :/>>/@37:
d
$@C23<13
d
7 Eb5:7o>;@97 7EF FDbE >AGD6
%7F7@F7L B3E 67 >7 EAG>7H7D
%7F7@F7L B3E 67 EAG>7H7D
>3BB3D7;> B3D 57DF3;@7E B3DF;7E
E3;>>3@F7E E3 BADF7 B3D 7J
-AGED;ECG7D;7L 67 >7E 53EE7D
$@C23<13
)7F;D7L EA;9@7GE7?7@F FAGF
>7?43>>397 67 >3BB3D7;> 575;
BAGD 7?Bd5:7D 67@6A??397D
67E EGD8357E
-cD;8;7L E; >7 Eb5:7o>;@97 3 EG4;
67E6c9`FE 7@ 5AGDE 67 FD3@EBADF
%74D3@5:7L B3E G@ Eb5:7o>;@97
H;E;4>7?7@F 7@6A??39c @ 53E 67
6AGF7 5A@F35F7L HAFD7 D7H7@67GD
113AA=7@3A 4=C@<7A
$@C23<13
BDbE 3HA;D D7F;Dc >7?43>>397
EADF7L FAGE >7E A4<7FE cH7@FG7>>7o
?7@F BDcE7@FE 63@E >7 F3?4AGD
7 Eb5:7o>;@97 3 cFc >;HDc 7@ F3@F
CG3BB3D7;> 5A?B>7F -AGE
FDAGH7D7L >3 @AF;57 6GF;>;E3F;A@
7F>7E 3557EEA;D7E 6AD;9;@7 63@E
>7F3?4AGD
73C 27<AB/::/B7=<
d
D3@B7AA3[
;3<B
d
%;@EF3>>7L B3E 57 Eb5:7o>;@97
:ADE 67 >A53GJ 87D?cE B3D G@7
BADF7
63@E G@ 7@H;DA@@7?7@F Aj
67>73G 9AGFF7
BDbE 67 ?3FcD;3GJ
;@8>3??34>7E
63@E 67E >A53GJ 5A?BADF3@F
G@ D;ECG7 67 97>
63@E 67E >A53GJ BAGH3@F
5A@F7@;D 6G 93L 67 >7EE7@57
AG 63GFD7E 5A?4GEF;4>7E
63@E 67E B>353D6E ^ BADF7E
87D?3@F ^ 5>c 7F 63@E 67E
3>5iH7E
3H75 63GFD7E 3BB3D7;>E 4Dl>3@F
6G 5A?4GEF;4>7 7F B>35cE 63@E
>7 ?d?7 Dc6G;F
#7 >A53> 6;@EF3>>3F;A@ 6A;F dFD7 4;7@
3cDc E;@A@ >7 Eb5:7o>;@97
8A@5F;A@@7D3 7@ 67EEAGE 67 E7E
B7D8AD?3@57E ABF;?3>7E
%7 83;F7E B3E ?3D5:7D >7
Eb5:7o>;@97 ^ 67E F7?BcD3FGD7E
EGBcD;7GD7E ^
°
°
7F
;@8cD;7GD7E ^
°
°
#7E
43EE7E F7?BcD3FGD7E 38875F7@F >7
EcCG7@57?7@F 3GFA?3F;CG7 67E
BDA9D3??7E 7F B7GH7@F 3>>A@97D
>36GDc7 67 Ec5:397
#3 EGD8357 EGD >3CG7>>7 E7 FDAGH7
>7Eb5:7o>;@97 6A;F dFD7 BDABD7
:AD;LA@F3>7 7F 6GD7 %;@EF3>>7L
<3?3;E >3BB3D7;> EGD 67E F3B;E 7F
?ACG7FF7E A?B7@E7L >7E
;DDc9G>3D;FcE 6G EA> B3D E7E B;76E
Dc9>34>7E 7@ :3GF7GD
@EF3>>7L >7 Ec5:A;D BG;E 3EEGD7L E3
B>3@c;Fc >3FcD3>7?7@F 7F 63H3@F 7@
3DD;bD7 ,F;>;E7L G@ @;H73G ^4G>>7
%7@>7H7L <3?3;E >7E B;76E Dc9>34>7E
7@ :3GF7GD
#7E 6;?7@E;A@E 67 >3 EGD8357
6;@EF3>>3F;A@ 6cB7@67@F 67 57>>7E
6G Eb5:7o>;@97 -cD;8;7L CG;> D7EF7
EG88;E3??7@F 67 B>357 BAGD CG7 E3
BADF7 BG;EE7 FAGD@7D
d
D3@B7AA3[
;3<B
d
*; >7 Eb5:7o>;@97 3 cFc ;@EF3>>c
63@E G@ 93D397 ;> 83GF >7 B>357D
EGD G@7 B>3F7 8AD?7 B>GE :3GF7
63G ?A;@E BAG57E CG7 >7 EA>
7@H;DA@@3@F 575; BAGD EGBBD;?7D
FAGF D;ECG7 CG7 67E H3B7GDE
;@8>3??34>7E @7 BD7@@7@F 87G >
83G6D3 7@ AGFD7 >7 BAE;F;A@@7D 7F
>7 BDAFc97D 67 EADF7 CG3G5G@
Hc:;5G>7 @7 BG;EE7
>7@6A??397D
')#*/'+*/
+'"/
.
::
9/@
84
/
::
84
.C20
0
::
.C20
92:/.99.42
1
.;492
::
Y J
92:/.99.42
9/@
84
*; HAGE ;@EF3>>7L >7 Eb5:7o>;@97 63@E
G@ B>353D6 67@53EFD7?7@F
D7EB75F7L >7E 6;EF3@57E ?;@;?G?E
5A@8AD?c?7@F 3G F34>73G
5;o67EEAGE
;EF3@57 ?;@;?G? ^ D7EB75F7D >ADE
67 >;@EF3>>3F;A@
(!."
WAQ@
::
2@@B@
::
??6P?2
::
92 =9B@ =?P@ =<@@6/92 1B :B? 2; A2;.;A
0<:=A2 12 9. ABF.BA2?62 12 4.G 2A 1B @F@AP:2
1.Q?.A6<;