x
,EE>DEh;dsͬdsͿ
,EE>D
E'DEd
/ŶĨŽ͗
ŚĂŶŶ
Ğů
DĂŶĂŐ
ĞŵĞ
Ŷ
ƚůĞ
ƚƐLJŽƵ͗
Ͳ>ŽĐŬĂĐŚĂŶ
Ŷ
ĞůƚŽƉƌĞǀĞŶƚƵŶĂƵƚŚŽƌŝƐĞĚ
ǀŝĞǁŝŶŐ
ŽĨƚŚ
ĞĐŚĂ
ŶŶĞů
͘KŶĐĞĂ
ĐŚĂŶŶĞůŝƐůŽĐŬĞĚ͕Ă
ƉĂƐƐǁŽƌĚ;ĚĞĨĂƵůƚ͗ϬϬϬϬͿŝƐ
ƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽĂ
ĐĐĞƐƐŝƚ͘
Ͳ^ǁĂƉĂŶĚ
ŽƌŐĂŶŝƐĞƚŚĞĐŚ
ĂŶŶĞůƐŝ
ŶŽƌĚĞƌŽĨLJŽƵƌ
ĐŚŽŝĐĞƐŽǁŚĞŶ
LJ
ŽƵƉƌĞƐƐ,
нͬ
ͲŽŶLJŽƵƌƌ
ĞŵŽƚ
Ğ͕ƚŚĞ
ĐŚĂŶŶĞůƐĂƌĞ
ƐŽƌƚĞĚŝŶ
ƚŚĞŽƌĚĞƌŽĨLJ
ŽƵƌƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞ;ŝ͘
Ğ
͘ĐŚĂŶŶ
ĞůŽƌĚĞƌŝƐĂƐĨŽůůŽǁƐ͗
ϳ͕Ϯϰ͕ϭ͕ϯϬ͕ϵ͕Ğƚ
Đ͘
Ϳ͘
^ŽǁŚ
ĞŶLJ
Ž
ƵĂƌĞǁĂƚ
ĐŚŝ
ŶŐŚϭ͕
ƚŚĞ
Ŷ
Ğdž
ƚ
ĐŚĂŶŶ
ĞůŝƐϯϬ
ǁŚĞŶLJŽƵ
Ɖƌ
ĞƐƐ
,нĂŶĚ
ƚ
ŚĞƉƌĞǀŝŽƵƐ
ĐŚ
ĂŶŶĞů
ŝƐĐ
Ś
ĂŶŶĞůϮϰ
ŝĨLJŽƵ
ƉƌĞƐƐ,Ͳ͘
Ͳ^ŬŝƉƐŽŵĞĐŚĂŶŶĞůƐƐŽƚŚ
ĞƌĞŵŽƚĞǁŝůů
ƐŬŝƉƚŚĞƐĞ
ĐŚ
ĂŶŶĞůƐ͘
ͲĞůĞƚĞĐŚĂŶ
ŶĞůƐ͘/ĨLJŽƵĚ
ĞůĞƚĞ
ĂĐŚĂŶŶ
Ğů͕ƚŚŝƐĐŚĂŶ
Ŷ
ĞůǁŝůůŶ
ŽůŽŶ
ŐĞƌďĞ
ŝŶ
ƚŚ
Ğ
ŚĂŶŶĞů
DĂŶ
ĂŐĞƌ>ŝƐƚĂ
ŶĚ
ǁŝůůŶŽƚ
ďĞ
Ăď
ůĞƚŽ
ƚƵŶĞ
ƚŽƚŚŝƐĐŚĂŶŶĞů
ĂŶLJŵ
ŽƌĞ͘zŽƵ
ŶĞĞ
ĚƚŽƌĞƐ
ĐĂŶƚŚĞĐŚĂŶŶĞ
ůƐ
ĂŐ
ĂŝŶƐŽƚŚĂ
ƚƚŚĞĚ
ĞůĞƚĞ
ĚĐŚ
ĂŶŶĞůƐĂƌĞďĂĐŬŽŶ
ƚŚ
ĞŚĂ
ŶŶĞů
DĂŶĂŐĞƌ͘
ͲZĞŶĂŵ
ĞĐŚĂ
ŶŶĞůƐ
)RUDVVLVWDQFH
VXSSRUW#XHFFRPDX
ZZZXHFFRPDX
$
OWHFK8(&
,EE>D
Eh
WƌĞƐƐƚŚĞ
Ÿ
ͬ
䕰
ƚŽƐĞůĞĐƚ
ŚĂŶŶĞůƚŚĞ
Ŷ
WƌĞƐƐ
K<
Žƌ
Ź
ƚŽ
ĞŶƚĞƌ͘
WƌĞƐƐ
Ÿ
ͬ
䕰
ƚŽƐĞůĞĐƚƚŚĞ
ŽƉƚŝŽŶƚŚĂƚLJ
Ž
ƵǁĂŶƚƚŽƐĞ
ƚŝŶ
ƚŚĞŚĂŶŶĞůDĞŶƵ;ŚĂŶŶĞů
DĂŶĂŐĞ
ŵĞŶ
ƚїŽƵŶƚƌLJї
ds
ŽŶŶĞĐƚŝŽŶї
ƵƚŽ
^ĞĂƌĐŚ
ї
ŝŐŝƚĂůDĂŶƵĂů^ĞĂƌĐŚї
ŶĂůŽŐƵĞDĂ
Ŷ
ƵĂů^ĞĂƌ
ĐŚї>E
KŶͬKĨĨͿƚŚĞŶWƌĞƐƐ
K<
Žƌ
Ź
ƚŽ
ĞŶƚĞƌ͘
W'W/E
W
K
W
Ͳh
W^
dŚ
ŝƐ
s
^d
Ě
Ğ
ĐŽ
Ě
Ğƌ
Ś
ĂƐ
Ă
Ɖ
ĂƌĞ
ŶƚĂ
ůĐ
Ž
Ŷ
ƚƌŽ
ůĨ
ĞĂ
ƚƵ
ƌĞ
ƚŽ
Đ
Ž
Ŷ
ƚƌ
ŽůǀŝĞ
ǁŝŶŐŝ
ŶLJ
Ž
Ƶƌ
ŚŽŵĞ
͘Đ
ĐĞƐƐƚ
Ž
ƚŚŝƐ
ĨĞ
ĂƚƵƌĞŝƐĐ
ŽŶƚƌ
ŽůůĞĚď
LJĞŶƚĞƌŝŶŐƚŚĞ
W'W/EĐ
ŽĚ
Ğ͘
dŚ
ĞĚĞĨĂƵů
ƚƉŝŶĨ
Ž
ƌƚŚĞ
ƉĂƌĞŶ
ƚĂůůŽĐŬŝƐϭ
Ϯϯϰ͘
zŽƵ
ĐĂŶ
ĐŚĂŶŐ
Ğƚ
ŚĞĚ
ĞĨĂƵůƚ
Ɖŝ
Ŷ
ŝŶ
ƚŚ
Ğŵ
ĞŶ
Ƶ
Ɛ͘
d
ŚŝƐW'
W/EĐ
Ž
Ě
Ğǁŝůů
ďĞďůŽ
ĐŬĞĚ
ŝĨĞŶ
ƚĞ
ƌĞĚ
ŝŶ
ĐŽƌƌ
ĞĐƚůLJ
ŵƵůƚŝ
Ɖ
ůĞƚŝŵĞ
Ɛ͘/
ĨƚŚŝƐŽĐĐƵ
ƌƐLJ
ŽƵŵƵƐƚƉƌ
ŽĐ
ĞĞĚ
ď
LJ
ĐĂƌƌ
LJŝŶŐŽƵƚ
Ă
ĨĂĐ
ƚŽƌ
LJƌ
ĞƐĞ
ƚŽĨƚ
Ś
Ğs
^dĚĞĐŽĚĞƌ͘
dŚ
ĞW
'
ƉŝŶĐ
Ž
Ě
ĞƉŽƉ
ͲƵ
Ɖ
ǁŝ
ůůĂƉƉĞĂƌǁ
ŚĞ
ŶĐŚĂŶŐ
ŝŶŐ
ĐŚĂŶŶĞůƐƚ
ŽĂ
ƉĂƌ
Ğ
Ŷ
ƚĂůďůŽĐŬĞĚƉƌ
Ž
Őƌ
ĂŵŽƌǁŚĞŶĂ
Ɖ
ĂƌĞ
Ŷƚ
Ăů
ď
ůŽ
ĐŬ
ĞĚ
Ɖ
ƌŽ
Őƌ
Ăŵ
ď
ĞŐ
ŝŶ
Ɛ͘
Ĩ
ƚĞ
ƌƚŚĞ
ƚŚŝ
ƌĚŝŶ
ĐŽ
ƌƌ
ĞĐ
ƚƉŝ
ŶĞŶƚƌ
LJ͕
ƚŚĞ
Ɖ
ŝŶĐ
ŽĚĞŝƐ
ůŽĐŬĞĚ
͕LJ
Ž
ƵŵƵƐƚƚŚĞ
Ŷ
ĚŽ
ĂĨĂĐƚ
Žƌ
LJƌ
ĞƐ
ĞƚŽĨƚŚĞ
s^dĚ
ĞĐŽĚĞ
ƌŝŶ
ƚŚĞ
D
ĞŶƵ
Ɛ͘
Ĩ
ƚĞƌ
ƚŚĞ
ĨĂĐ
ƚŽƌ
LJƌ
ĞƐĞƚ͕ƚŚ
Ğ
ƉŝŶ
ĞŶƚƌ
LJĂƚ
ƚĞŵƉƚƐ
ŝƐ
ƌĞ
ƐĞƚ
ƚŽϯĂƐ
ƐŽŽŶƚŚĞ
ĐŽƌƌĞĐ
ƚW
'
ƉŝŶ
ĐŽ
ĚĞŝƐ
ĞŶ
ƚĞ
ƌĞ
Ě
͘
EKdͲ
ϭ
͗
ůů
ƉƌŽŐƌĂŵƐƚŚĂƚĂƌĞďůŽĐŬĞĚ
ŵ
ƵƐƚ
ĐŽŵƉůLJǁŝƚŚƚŚĞƵƐƚƌĂůŝĂŶƌŽĂĚĐĂƐƚ
ƐƚĂŶĚĂƌ
Ě
͘
EKdͲ
Ϯ
͗
ǀĂůŝĚW'W/EĐŽĚĞŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚ
ƚŽ
ĞŶƚĞƌƚŚĞWĂƌĞŶƚĂůŽŶƚƌŽůDĞŶƵ͘
)RUDVVLVWDQFH
VXSSRUW#XHFFRPDX
ZZZXHFFRPDX
$
OWHFK8(&
